Die Generali Group erweitert unter dem Management von Generali Investment (GIS) ihr Fondsangebot. Neu sind demnach der GIS Absolute Return Convertible Bonds und der GIS SRI Ageing Population Fonds.
Globaler Wandelanleihen-Fonds
Der GIS Absolute Return Convertible Bonds Fonds investiert in ein globales Wandelanleihen-Universum mit leichtem Schwerpunkt auf Europa. Die Assetklasse Wandelanleihen (Convertibles) kombiniert verschiedene Alphatreiber – Aktien, Credits, implizite Volatilität, Wechselkurse, Währungen und sogenannte Ratchet-/Prospektklauseln. Je nach Marktgegebenheiten und Zyklen verhalten sich diese Komponenten nicht immer gleichartig. Der Fonds könne somit unerwünschte Eigenschaften von Wandelanleihen hedgen und isolieren, während er gewünschte Eigenschaften für sich nutze, beschreibt Generali den Managementprozess. Die gesamte Anlagestrategie sei zudem eingebettet in eine transparente, streng kontrollierte und risikoverwaltende OGAW-konforme Struktur.
Aktienfonds setzt auf Silver-Ager-Geschäftsmodelle
Der GIS SRI Ageing Population Fonds wiederum investiert in Aktien europäischer Unternehmen, deren Geschäftsmodell darauf abzielt, vom demografischen Trend einer älter werdenden Weltbevölkerung zu profitieren. Der Fonds kombiniert diesen langfristigen demographischen Trend als Investmentthema mit einem fundamentalen Aktienbewertungsprozess und einem vollumfänglich SRI-konformen Portfolio. Zunächst wird das Anlageuniversum (MSCI Europe) einer ESG-Analyse unterzogen – betrachtet werden Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekte. Anschließend selektiert das Fondsmanagement diejenigen Unternehmen, deren Geschäftsmodell von der alternden Weltbevölkerung profitiert, und betrachtet insbesondere drei Säulen: Gesundheit, Altersvorsorge und Konsum. Abschließend wird mithilfe hauseigener fundamentaler Bewertungsmodelle ein Portfolio mit rund 50 Aktien gebildet. (bh)
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